3.4.1 理论基础 进行协整检验的原因：在进行时间系列分析时，传统上要求所用的时间系列必须是平稳的，即没有随机趋势或确定趋势，否则会产生“伪回归”问题。但是，在现实经济中的时间系列通常是非平稳的，我们可以对它进行差分把它变平稳，但这样会让我们失去总量的长期信息，而这些信息对分析问题来说又是必要的，所以用协整来解决此问题[8]。 协整定义和协整AEG检验见术语说明。 就是协整的，a和b就是协整参数[8]。 3.4.2 AEG协整检验 输入命令ls lp c le得估计结果： 图3-7 AEG协整检验回归分析结果 写成方程形式有： le的t统计量显著；R^2值为0.96，说明模拟优度高；F值也显著。所以这个回归方程单从统计上来讲是很好的。 再次，提取回归方程的残差。我们把残差定义成一个新的变量e1。提取过程为：在e-views中输入命令genr e1=resid() 最后对e1进行平稳性检验。在这里还是用ADF检验。首先用命令show e1打开变量e1，再点击“view”——“Unit Root Test”，之后逐个测试得结果： 表3-4 e1平稳性的ADF检验 ADF检验值 5%临界值 结论 -2.339719(c,t,4) -2.868105 不平稳，减少m -2.101291(c,t,3) -2.868089 不平稳，减小m -2.297917(c,t,2) -2.868073 不平稳，减小m -2.516747(c,t,1) -2.868058 不平稳，m=1 滞后阶数从4取到1都不能说明系列e1是平稳的，所以我得出结论：系列e1是不平稳的。 小结：由于e1是不平稳的，根据协整AEG检验原理得出lp和le之间不存在协整关系。接下来我们就要对dlp和dle进行因果分析。

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