3.4.1 理论基础
进行协整检验的原因:在进行时间系列分析时,传统上要求所用的时间系列必须是平稳的,即没有随机趋势或确定趋势,否则会产生“伪回归”问题。但是,在现实经济中的时间系列通常是非平稳的,我们可以对它进行差分把它变平稳,但这样会让我们失去总量的长期信息,而这些信息对分析问题来说又是必要的,所以用协整来解决此问题[8]。
协整定义和协整AEG检验见术语说明。
就是协整的,a和b就是协整参数[8]。
3.4.2 AEG协整检验
输入命令ls lp c le得估计结果:
图3-7 AEG协整检验回归分析结果
写成方程形式有:
le的t统计量显著;R^2值为0.96,说明模拟优度高;F值也显著。所以这个回归方程单从统计上来讲是很好的。
再次,提取回归方程的残差。我们把残差定义成一个新的变量e1。提取过程为:在e-views中输入命令genr e1=resid()
最后对e1进行平稳性检验。在这里还是用ADF检验。首先用命令show e1打开变量e1,再点击“view”——“Unit Root Test”,之后逐个测试得结果:
表3-4 e1平稳性的ADF检验
ADF检验值 |
5%临界值 |
结论 |
-2.339719(c,t,4) |
-2.868105 |
不平稳,减少m |
-2.101291(c,t,3) |
-2.868089 |
不平稳,减小m |
-2.297917(c,t,2) |
-2.868073 |
不平稳,减小m |
-2.516747(c,t,1) |
-2.868058 |
不平稳,m=1 |
滞后阶数从4取到1都不能说明系列e1是平稳的,所以我得出结论:系列e1是不平稳的。
小结:由于e1是不平稳的,根据协整AEG检验原理得出lp和le之间不存在协整关系。接下来我们就要对dlp和dle进行因果分析。
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