变量说明:

一 平稳性检验：

对x进行单位根检验(ADF检验)。

先输入命令show x

在点击”View”-“Unit Root Test”

我们先选择要常数项不要趋势项，lag项为4，得出结果为：

因为 |-0.158065|<|-2.29190|

所以说数据x(c,0,4)是不平稳的。

在输入命令line x，得图形为：

从图形可以看出X有明显的上升趋势肯定是不平稳。

根据课本（金融计量学）130页所讲“如果变量水平值是不平稳的，我们就对它的一阶差分进行平稳性检验”。

接着我们对x的一阶差分进行平稳性检验。

首先输入命令 show d(x)

在点击”View”-“Unit Root Test”

由上面结果可以看出，d(x)的ADF检验是平稳的。

输入命令line d(x)，得图形：

由图形进一步可以确定d(x)的平稳性。

结论：x是不平稳，但x的一阶差分是平稳的。即x~I(1)

对y进行平稳检验：

首先输入命令show y

在点击”View”-“Unit Root Test”

（注：由于(0,0,4)就检测到lag为4是不平稳，所以没进行其它两个模型的检验）

2，3，4阶lag都显示y是不平稳的。

再输入命令line y

图形进一步显示y是不平稳的。

检验y的一阶差分是否平稳。

输入命令show d(y)

在点击”View”-“Unit Root Test”

虽然-3.818261(c,t,3)小于它的1%临界值-4.1458，但在5%的水平都显示d(y)是平稳的。

所以判断d(y)是平稳的。

输入命令line d(y)，得图形：

由图形进一步可以看到d(y)是平稳的。

结论：y是不平稳，但y的一阶差分是平稳的。既y~I(1)

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